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成善栋:衍生品在三方面有利于商业银行开展

来源:http://www.jxhg163.com 责任编辑:凯发注册 更新日期:2018-08-15 08:47

  成善栋:衍生品在三方面有利于商业银行开展

  第二届期货组织出资者年会于2011年11月10日在上海浦东世界会议中心举办。东方财富网全程直播此次年会,以下是我国工商银行上海市分行副行长成善栋先生就银行业对衍生品商场效劳的考虑宣布讲演。

  成善栋:各位宾客,女士们、先生们,咱们上午好。十分高兴能够参加第二届期货组织出资年会,首要我想代表工商银行对各位朋友长期以来对工行的关怀和厚爱表示感谢。方才两位专家、学者就微观层面宣布了一些讲演,下面,我想用简略的时刻就微观层面和咱们环绕两个课题进行讨论。首要讨论两个问题:一是商业银行和衍生品商场的展开;二是作为工商银行,和咱们一同讨论一下怎么来刻画咱们工商银行在衍生品效劳方面的一些品牌优势。

  突发暴升很可能不期而至 首要想和咱们讨论一下商业银行和衍生品商场的展开,咱们知道,近几年来我国衍生品商场应该说获得了史无前例的展开,黄金期货、股指期货等新品种的接连推出凸显出整个期货商场对国民经济的价值。在这种情况下,衍生品商场具有一起的价格发现、危险躲避和杠杆买卖等功用。应该说与根底的金融商场一同成为整个金融商场重要的组成部分。首要有三点简略的知道:

  一、以期货商场为主体的衍生品商场展开敏捷,在经济运转中发挥越来越重要的效果。咱们从微观层面来看,使整个世界衍生品买卖规划敏捷添加、使我国的衍生品商场买卖规划快速扩张,在整个金融商场和GDP中的占比不断进步。

  二、近10年来,咱们的期货买卖以年均59%的速度高速增加。2010年整个股指期货呈现了爆发式的增加机会。在2010年,我国整个人民币利率衍生品累计成交1.8万亿,同比增加60%。

  三、我国衍生品价格话语权不断进步,2008年我国农产品期货买卖已位居世界榜首。在这傍边又有了很大的展开。别的我感觉商业银行在整个衍生品商场展开中也是咱们整个展开的重要方向。咱们感觉商业银行的展开有三个有利于:有利于整个客户结构的转型、有利于完成事务结构的转型、有助于咱们完成收入结构的晋级。

  所谓有助于商业银行客户结构的转型,咱们感到整个衍生品商场不只集聚了很多的资金,而且衔接了各种类型的金融商场,是商业银行优质的战略协作伙伴。从个人客户来看,很多的个人客户和从业人员也是咱们商业银行进步客户奉献的中心主体,从事务的结构调整来看,首要是商业银行能够深化拓宽整个归纳运营,从传统的存贷事务逐渐向证券、期货、外汇、贵金属等不同金融商场延伸。所谓有助于收入结构的调整,实际上咱们商业银行能够从衍生品商场之中获取中间事务和表外事务的收入。

  商业银行作为归纳金融效劳的供给商,现已成为金融衍生品商场的重要参加者,咱们也知道,这几年来整个工商银行在整个衍生品商场展开傍边也活跃参加,积累了一些经历。亚美娱乐永远多一点北京大学:从未宣称介绍学校学术传统的文章为。首要有几点主意和做法:

  一、咱们深化参加了整个期货商场,在买卖、资金存管和清算途径建设中奠定了主导地位。首要开发了比较完好、彻底的电子化期货资金清算途径,为期货买卖所和公司供给了安全高效的清算存款途径。到本年9月末工行分别为上期所和中金所一些会员开户率达到了88%和98%,一起还为个人出资者供给了快捷的银行转帐事务。2007年咱们首要投产了支撑全国范围内的资金划转事务,上一年咱们又成功推出了开户直通车,一起也添加了网上自助注册开户功用,为广阔出资者参加期货买卖供给了快捷的金融东西。

  二、引领产品效劳,在期货组织出资者金融立异傍边发挥了主途径的效果。咱们成为了特别法人组织存管行,咱们有62支特别法人产品,在工行体系内,上海同业商场内均处于领先地位。咱们也成为他行保管产品期货资金存管银行,也充沛使用工商银行期货存管银行的责任,活跃展开与其他股份制银行以及外资银行的协作。到现在为止,咱们也成功地运作了兴业银行、浦发银行、民生银行等银行保管产品的期货资金清算事务。一起,咱们联合券商在业界首发了期限套利的财物办理产品。上一年5月份,咱们成功地与国泰君安协作,在业界成功发行了首支以期限套利为战略的券商办理产品。

  三、咱们先行探究跨境、跨商场运作,为衔接不同性质的境内外金融商场发挥效果。在这傍边咱们感觉有两点:成为了整个贵金属商场的重要组织出资者、成为外汇衍生品商场的重要组织出资者。

  咱们知道,工行在上海成立了贵金属事务部,斗胆地推进组织改革,展开了专业化运营。所以到上一年,咱们境内外黄金买卖达到了200亿美元,到本年10恩月,咱们黄金白金买卖量现已达到了150亿美元和530亿美元。这是作为商业银行和衍生品商场展开的联系和效果以及咱们的一些做法。

  下面和咱们讨论一下作为工商银行在整个衍生品商场展开过程中怎么来刻画和打造咱们的效劳品牌,我想要点从5个方面来谈一下我的一些主意:

  一、我感到在整个我国衍生品商场展开过程中,工商银即将把衍生品商场视为咱们战略展开的重要方向。以立异为驱动力,与各类商场监管者、组织者、参加者紧密结合,不断地进步咱们的金融效劳水平。

  咱们感到作为工商银行,要进步整个清算结算的才能,配套期货资金的监管,保护金融安全。要进步体系安全性,配套监管部门一起做好资金的监管监控作业,进一步优化期货保证金帐户的报备体系,保证期货保证金在银行体系内关闭运转,进步期货资金清算才能。工行现在现已构成了两套互为备份的期货清算体系。要进步效劳的针对性,针对很多的组织出资者,特别是具有丰厚运作特征的特别法人客户参加期货买卖的趋势,咱们工行近期将全方位优化银企转帐体系以习惯这一需求。要进步效劳的功用性,咱们要与买卖所一起研究特别结算会员事务,在机遇老练的时分推出功用全面的期货署理结算效劳,为中小期货公司特别法人供给快捷的期货买卖结算通道和计划。

  二、作为工商银行,咱们要掌握理财展开趋势,深化专业组织客户产品的立异。理财商场关于期货买卖结算速度不断进步,国内期货商场迎来了组织出资者大规划进入的机会。所以在这种情况下,咱们感到未来工即将着力为QFII、k8凯发20家拟上新三板企业名单敲定(图,信任、基金参加期货商场供给解决计划。首要是使用工行在保管方面的商场优势,活跃拓宽期货事务战略伙伴的协作联系。在整个9月末,工行在QFII事务傍边,在整个中资保管行中排名榜首,整个保管产品的品类达到了225支,在同业傍边处于领先地位,这些都是工行的协作伙伴。所以咱们将使用工行的优势和金融业通力协作,立异整个金融协作计划,与华旗、汇丰、渣打、德意志等外资银行进行协作,构成完好的QFII计划。

  三、咱们将依托工行的整个世界化战略,进步境外期货署理的配套效劳。本年以来监管部门屡次提及将展开我国期货公司境外期货事务的试点,也同意了3家国内期货公司参加境外的期货运营事务试点准备作业,这也为商业银行展开整个境外期货署理效劳发明了机会,供给了途径。所以咱们有这样几个考虑和主意:

  咱们工行近年来在世界化布局傍边将为效劳境外的期货署理事务供给咱们的效劳。咱们知道,工行到本年9月末现已在全球31个国家和地区设立了234家组织和控股银行。在香港、美国、欧洲、英国、非洲等首要金融中心均设有分支组织。在网络布局方面,咱们已广泛了美洲、欧洲、非洲、亚洲、澳洲,现已具有了效劳境外的期货运营事务的条件。咱们计划在效劳计划方面有三个层次的考虑:供给世界汇款等根底性世界结算效劳。在境外期货经济事务傍边出资者首要需要将人民币变换为外币,而且将准入期货作为保证金,工行能够供给近期和远期的事务,便利出资者在适宜的机遇变换币种。一起在境外环节,工行能够供给多种途径完成期货公司与境外资金署理商之间的资金划拨。咱们能够快捷的转帐事务,2007年咱们在整个港股直通车准备事务傍边工商银行实际上现已构成了较为齐备的外汇转帐计划,所认为境外期货事务的外币期货转帐产品立异供给强有力的支撑,能够在外币资金转帐划拨方面供给效劳。工行能够以境外组织为主体供给署理的结算效劳,在条件老练的时分,咱们工行以纽约、伦敦等境外组织为主体,请求境外买卖的会员资质,为国内组织供给署理、买卖、结算、清算等一揽子金融效劳,推进整个境外期货署理事务的展开。

  四、整合事务优势、推进贵金属事务的协作立异。贵金属成为了咱们金融财物装备的重要组成部分。我国现已接连4年成为全球最大的产金国。2010年上海期货买卖所黄金期货合约累计成交量达到了679万手,位居全球第七。以黄金为代表的贵金属现已不只是高级的消费品,更是居民躲避通胀危险,完成财物保值增值的重要理财东西。所以咱们工商银行计划未来整合贵金属现货、期货商场的资源,为在座的各位客户供给多样化的贵金属产品。咱们十分情愿与各类组织协作,推进整个贵金属的协作立异:

  发行贵金属的理财产品,以券商、信任、基金等财物办理公司充沛协作,整合现货、期货商场各方面的资源,规划开发以黄金、白银为标的物的理财产品。

  立异贵金属融财物品,与大型黄金集团、产金用金企业充沛协作,展开黄金租借、黄金质押融资和贵金属同业拆借等金融事务。

  五、运用期货套保功用,操控工业客户信贷事务的危险。咱们知道,套期保值是企业防备商场危险的重要东西。本年以来,因为大宗产品和原材料价格的大幅度上涨,人民币有坚持增值的趋势,很多的工业客户寸步难行,商业银行的信贷事务也受到了一些影响。所以怎么运用好整个期货的套期保值东西,有助于企业确定各类危险,也有助于咱们商业银行防备危险。在这傍边,咱们首要有两方面考虑:

  活跃展开仓单质押融资,与优质的高贸、油贸等企业亲近协作,供给融资东西,将企业的什物财物转变为流动资金。在融资计划规划中,将借款计划担保、期货买卖监控亲近结合,一方面凭借客户的期货套保买卖,确定质押仓单的商场价值,供给财物便携通道,另一方面凭借银行资金监管,避免整个信贷资金进入期货商场进行投机。

  为企业参加境外石油商场供给桥梁,与航空公司、石化企业亲近协作,理性参加境外外汇、石油化工衍生产品出资和套保买卖,躲避汇率和原材料价格的汇率危险。

  以上就是作为商业银行,工商银行在整个衍生品期货事务展开中的一些考虑,有些还不太老练,凭借这次年会和咱们讨论。谢谢咱们,预祝本次年会获得圆满成功!

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